Oui oui, on vous comprend parfaitement.
Il se trouve que dans la très grande majorité des cas la question ne se pose pas parce que le COD se place, quand il est à gauche du participe, avant l’auxiliaire :
(Ces biscuits) elle les a mangés – je l’ai cueillie ce matin….
Or, en effet, le pronom « tout » fait exception : elle a tout mangé. COD ici, il se place entre l’auxiliaire et le participe passé. Si il y avait lieu de faire l’accord, il se ferait, le COD étant à gauche du PP.
Mais « tout » est neutre, (c’est à dire masculin qui fait office de neutre en français) et singulier. L’accord ne se voit donc pas.