Pour le choix entre « de fiction » et « fictif » :

Fiction peut avoir le sens de : Création imaginaire, souvent anecdotique, dans une œuvre artistique, littéraire ou cinématographique le plus souvent, constituant un code de lecture entre le créateur et son public. TLF

Dans le cas où « fiction » a cette acception,  les personnages de fiction sont un certain type de personnages fictifs ou encore : Les personnages fictifs incluent les personnages de fiction.
Si bien qu’alors les deux formulations ne sont pas équivalentes.  Il faut donc voir le contexte.

Pour ce qui concerne la différence de sens entre opérations de régulation et opérations régulatrices., là aussi il faut prendre en compte les différentes acceptions du nom. Contexte encore !
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Pour généraliser :
les compléments de nom sont toujours relationnels alors que les adjectifs peuvent être qualifiants
Ainsi : un personnage de fiction : l’expansion « de fiction » indique la relation du personnage à la fiction alors que « fictif » qualifie le personnage.
Ainsi, si on ne peut pas dire un personnage très fictif ou un fictif personnage (cette impossibilité caractérise l’adjectif relationnel) on peut néanmoins dire le personnage est fictif  et fictif, ce personnage est cependant crédible. (cette place d’attribut et cette possibilité de déplacement sont des particularités des adjectifs qualificatifs).

Un même adjectif peut appartenir à l’une ou l’autre des catégories, selon son contexte d’emploi :